王生来到书斋院门外，想推门而入，却推不动，好像里边有东西顶住了，心下起疑，就翻过矮墙，进入书斋院内，发现书房门窗都紧闭着。王生蹑手蹑脚凑到窗前，隔着缝隙向里边窥视，登时吓得毛发竖起――只见一个面目狰狞恐怖的恶鬼，脸色翠绿，牙齿如锯，铺着一张人皮在床上，手持彩笔在描画。画好之后，举起人皮像抖动衣服一样，披在身上，转眼变成那位美女！
王生惊惧万分，赶紧小心翼翼地爬了出去，一路狂奔去街市追赶道士，但道士早已不知去向。
王生多方打听四处寻找，终于在荒郊野外见到道士，跪地求救，详述情况。
道士叹息道：“这个鬼怪修炼也不容易，一时没有找到替身罢了，再加上也没伤你性命，我也不忍心过分惩治她。”
道士把手中拂尘交给王生，让他悬挂在卧室门外，并嘱咐说有事可以到青帝庙找他。王生回到家，不敢去书斋，躲进里间卧室，把拂尘悬挂屋外。一更时分，王生听见门外“嚓嚓”作响，吓得屁滚尿流被子蒙头，让他老婆去看看情况。
只见那位美女已经来到卧室门外，看着拂尘不敢进门，咬牙切齿很久，这才离去。不一会儿，美女又返回，骂道：“这个臭道士真讨厌，拿这玩意儿吓唬我！到嘴的肥肉还能吐出来吗？”美女发狂了，伸手拔下拂尘撕个粉碎，一脚踢烂卧室门，径直进来，登上床，死死按住王生，将他剖腹挖心而去。王生老婆号哭不已，丫鬟掌灯进来，见王生已经死了，胸腔被打开空空如也，鲜血淋漓一片狼藉，恐惧到了极点，主仆二人抱头痛哭。
第二天，王生的弟弟二郎得知情况，赶紧找到道士，道士听了大怒：“我本来还可怜她呢，没想到她这么狠！这妖怪也太嚣张了，敢这么肆意妄为！”
道士跟随王生弟弟到家中，美女已经不见了。道士抬头望天，掐指一算，笑道：“幸好没走远。南院是谁家？”
王二郎说道：“是我家啊。”
道士冷笑道：“妖怪就在你家！”
王二郎大吃一惊，觉得不可能。
道士问道：“你家现在有生人吗？”
王二郎说道：“我一大早听到大哥这儿有事，就赶去青帝庙找你了，还不知道呢。”
王二郎回南院看一看，顷刻返回，脸色有些怪异，说道：“果然有个生人在！一大早有一个老妇人来我家，说要在后厨帮忙做佣人，我老婆没答应，老妇人还在磨叽着没走呢！”
道士道：“就是她了！”
来到南院，道士仗剑挺立，大喝一声：“妖怪，还我拂尘来！”
屋内，老妇人张皇失措，夺门而逃，道士紧追猛打挺剑就刺。老妇人倒地，人皮像脱衣服一样褪掉，化作一个厉鬼，趴在地上嚎叫，就像猪一样。道士用桃木剑割了她的脑袋，身体化作一阵浓烟，浓烟滚滚在地面上盘着不散去。
道士拿出一个葫芦，拔掉塞子，放在烟雾之中，那葫芦像吸气一样，把烟雾都吸了进去。道士又把葫芦塞住，装进背囊。大家都来看那张人皮，手脚眉毛眼睛，画的都很精细齐备。道士把人皮卷起来，像卷一幅画一样，也装进背囊，就要告别。
王生老婆赶来哭拜，恳求道士让王生起死回生。道士说没这本事。王夫人更加悲伤，伏地痛哭欲绝。道士有些不忍心，沉思良久，说道：“我道行还浅，实在不能起死回生，不过，我推荐一个人，也许有这本事。”
王夫人喜出望外，赶紧问道：“是谁？”
道士说：“集市上有个疯子，邋里邋遢经常躺在粪便堆里，他其实是个异士，夫人去求求他吧，不过，他要是言语冒犯羞辱你，你可千万别生气，继续哭求才行。切记切记！”
二郎知道那疯子，就拜别道士，和嫂子一块去街市上求见疯子。
果真，那疯子在街上癫狂放歌，鼻涕长三尺，臭秽不可近前。王夫人救夫心切，一咬牙，跪在地上，膝盖着地艰难前行，来到疯子身前。
疯子怪模怪样笑道：“美人，你看上我了？”
王夫人只好点头，详述家中情况，请疯子解救丈夫。
疯子大笑：“你看这满大街的男人，都能做你丈夫，你救那个死鬼干嘛？再找个多好！”
王夫人还是不停哀求。
疯子说道：“你这人真奇怪，人死了求我救，我是阎罗王啊？”
举起手中拐杖痛打王夫人，王夫人忍痛坚持。街上看热闹的越来越多，围成一圈。
疯子吐口浓痰在手心，放到王夫人嘴边，说道：“吃了它！”
王夫人脸通红，恶心难以接受，但想到道士的叮嘱，强忍屈辱吃了下去。只觉那东西进入喉咙，像棉絮一样，格格下落，停结在胸间。
疯子大笑道：“哈，美人看来是真看上我了！”
说罢扬长而去。王夫人步步跟随，到一间破庙，进去之后，疯子却不见了，前后都搜遍了，还是不见踪影，羞惭愤恨再加上屈辱，王夫人几近崩溃。想着丈夫死得那么惨，自己又百般受辱甚至吃了疯子的唾沫，不禁悲伤哀号，死的心都有了。
踉踉跄跄回到家中，卧室床上，王生尸体鲜血淋漓，家人都不敢去收拾。王夫人上前，收拾王生流出体外的肚肠，清理血迹，一边清理一边哭泣，哭得声嘶力竭，几欲干呕，觉得胸中郁结，好像有什么东西卡在那里，一不留神，吐了出来，正落进王生被打开的胸腔内。
王夫人吃了一惊，赶紧去看，居然发现吐出的是颗人心，在王生胸中突跳动着，热气腾腾冒着青烟。王夫人惊异不已，赶紧用手把胸腔合起来，用力挤在一起恢复原状。但青烟屡屡还从缝隙中丝丝冒出，王夫人也急中生智，撕扯一些布条，把王生的胸腔丝丝扎住，不漏一点缝隙。
而后，用手抚摸尸体，觉得有些体温，赶紧盖上被子取暖。半夜再看时，已经有了呼吸。第二天天亮，王生居然活了！他如梦初醒，说道：“恍恍惚惚地觉得做了个梦，就是觉得胸部疼痛而已。”低头看伤处，已经结了铜钱样的疤痕，快痊愈了。