12:34分，日军霰号驱逐舰和晓号驱逐舰被击沉。

12:43分，日军富士号战列舰被多发炮弹击中，并导致蒸汽机发生爆炸，舰船失去动力，成为海上的靶船。中国舰队要求富士号战列舰立即投降，却遭到拒绝，而富士号战列舰的305还双联主炮发精准地击中了海筹号巡洋舰，不到十分钟的时间内，排水量仅为2000吨的海筹号巡洋舰在熊熊大火中沉入海底。

此时，鱼雷艇则开始围绕着不能移动的富士号战列舰进行攻击，但富士号战列舰上的强大火力再一次让中国海军吃了亏，排水量仅为90吨的张字号鱼雷艇被日军的副炮击中船尾，随后张字号鱼雷艇开始灌入海水。鱼雷艇上的海军士兵无奈只能打开瞄着富士号战列舰方向将四枚鱼雷全部发射过去，随后跳上救生艇，不过这四枚鱼雷没有一发命中。中国海军甲六号鱼雷艇不幸被直接击沉，引发爆炸沉入海中。

不过，富士号战列舰好运也到头了，因为更多的鱼雷艇开始对着头没有还手之力的海鲨进行猎捕和围剿了。

12:59分，日军富士号战列舰再一次被六枚鱼雷击沉，历经30分钟的自救和燃烧之后还是沉入海底。日本水兵纷纷跳入海水之中等待救援，但是路过的中国鱼雷艇士兵并没有理会他们，反而开枪射击，以报当年甲午海战中日本海军士兵射击落入水中的中国海军士兵的仇恨。日本人非常恼怒，但是此时的日本再也没有太大的能力了，尽管他们航速依旧保持着告诉，但是不少舰炮已经弹药告罄，不得不使用副炮进行还击。

13:08分，在战场外围的日军雷号驱逐舰被击伤，在退出战场的时候遭到中国海军鱼雷艇的鱼雷攻击，很快便沉入海底。

13:27分，日军最先进的军舰日进号装甲巡洋舰受伤，退出战场。不过日进号装甲巡洋舰并没有逃脱厄运，因为他们发现俄国海军太平洋第二舰队的几艘破船绕了一个圈之后，截住了日军的退路。

是的，尽管俄国人固执愚蠢，可是此时他们明白，想要战胜日本，想要获得战胜胜利，就一定要战胜日本海军。现在是最好的时刻，现在也是唯一的时刻，一旦被日本人逃脱，俄国人将会成为被打击的对象。不管俄国海军还是中国海军，他们的舰船都是俄国舰船，普遍比日本军舰航速慢。

当中日海军相互交战的时候，俄国人绕了一个圈，拦截住了日本海军。

如果东乡平八郞不是那么的过于自信狂妄，如果东乡平八郞能够早日接到电报，如果东乡平八郞早一点分析出来中国政府的态度转变，那么这场海战或许就没有接下来的翻转了，历史上著名的对马海战也不会成为日本的陨落之战。

日进号装甲巡洋舰并不知道俄国人只有几发弹药的事情，日本人考虑了几分钟之后，选择了想俄国人投降。俄国人信心大增，日本人大惊失色。东乡平八郞面如死灰，立即下令全军向东撤退，从中国与俄国舰队的空隙之中快速穿插过去，一定要逃出生天。其实如果日本人此时没有惊慌失措就会发现，俄*舰甚至在发射训练单，只看到白烟升起却没有任何爆炸产生——俄军弹药告罄了。

13:38分，日本海军联合舰队终于调整好了队形，开始进行穿插并对中俄海军实施还击。

日本人的精准炮击击中了前来阻拦的中国海军飞狐号驱逐舰、飞熊号驱逐舰，这两艘军舰很快被击沉，其余中*舰均受到不同损失，号驱逐舰受伤退出战场，然而大大延迟了日军逃走的速度

13:49分，中国海军海魂号巡洋舰被日军敷岛号战列舰主炮击中甲板，并引爆甲板上的弹药，海魂号巡洋舰顿时发生了爆炸，并不坚固的船体开裂渗水，海魂号无奈退出战场。但是在二十七分钟之后，海魂号巡洋舰还是沉入海底，船员得到后方舰船的救援得以幸免于难。

14:12分，日军音羽号巡洋舰被击伤，退出战场向佐世保海军基地开去，但遭到俄国海军围攻，音羽号巡洋舰舰长坚决不投降，最终全歼冲向了俄国海军苏沃洛夫公爵号战列舰，妄图效仿甲午海战时候的中国海军邓世昌率领的致远号铁甲舰。当然，他们的命运也和邓世昌非常相似，最终被苏沃洛夫公爵号上的鱼雷击沉。